How do hurricane deductibles work in Florida?¿Cómo funcionan los deducibles de huracán en Florida?
Why your hurricane deductible is different from your regular one, how to calculate it and how to prepare.Por qué su deducible de huracán es distinto al regular, cómo calcularlo y cómo prepararse.
By the Colón Insurance Agency teamPor el equipo de Colón Insurance Agency · 3 min read3 min de lecturaIf you own a home in Florida, your homeowners policy almost certainly has two deductibles: a regular one for most claims, often called the all other perils deductible, and a separate hurricane deductible. Many homeowners do not realize how large the hurricane deductible can be until after a storm.
Percentage, not a flat amount
Most hurricane deductibles are a percentage of your home's insured value, called your dwelling coverage or Coverage A, not a flat dollar amount. Common options in Florida include $500, 2 percent, 5 percent and 10 percent.
Example: your home is insured for $350,000.
- A 2 percent hurricane deductible is $7,000.
- A 5 percent hurricane deductible is $17,500.
- A 10 percent hurricane deductible is $35,000.
If a hurricane causes $25,000 in damage and you have a 2 percent deductible, you pay the first $7,000 and the policy pays $18,000. With a 10 percent deductible, the policy would pay nothing, because the damage is less than the deductible.
When the hurricane deductible applies
In Florida, the hurricane deductible generally applies to damage from a hurricane during the period that starts when the National Hurricane Center issues a hurricane watch or warning for any part of Florida and ends a set time after the last watch or warning ends. Damage from other storms, such as a tropical storm that never becomes a hurricane, generally falls under your regular deductible.
One deductible per season, in most cases
Florida law helps homeowners hit by more than one hurricane in the same year. Generally, the full hurricane deductible applies only once per calendar year. For a second hurricane that same year, you pay either the remaining amount of your hurricane deductible or your regular deductible, whichever is greater. Keep records of your claims so you can track what you have paid.
Choosing your hurricane deductible
A higher hurricane deductible lowers your premium, sometimes significantly. The trade-off is how much you would need to pay out of pocket after a storm. Ask yourself:
- Could I pay this amount from savings if a hurricane damaged my home tomorrow?
- Would I need to borrow money or use credit cards?
- How old and how strong is my roof?
A good rule is to choose the highest deductible you could comfortably pay, not the highest one that makes the premium lowest.
Ways to prepare
- Build a hurricane savings fund equal to your hurricane deductible.
- Strengthen your home. Wind mitigation features like roof straps, impact windows and shutters reduce damage and can lower premiums.
- Get a wind mitigation inspection so your insurer applies every discount you qualify for.
- Document your home. Take photos and videos of every room and your belongings before the season begins.
- Remember flood. Hurricane deductibles apply to wind damage under your homeowners policy. Flood damage requires a separate flood policy with its own deductible.
Review your policy before the season
Hurricane season runs from June 1 to November 30. Joan C. Colón and our team can review your homeowners policy, explain your deductibles in plain language and compare options. Call Joan directly at 407-452-4010 or our office at 407-433-5475.
Si tiene una casa en Florida, su póliza de hogar casi seguro tiene dos deducibles: uno regular para la mayoría de las reclamaciones, llamado en inglés "all other perils", y otro aparte para huracanes. Muchos dueños de casa no se dan cuenta de lo grande que puede ser el deducible de huracán hasta después de una tormenta.
Un porcentaje, no una cantidad fija
La mayoría de los deducibles de huracán son un porcentaje del valor asegurado de su casa, llamado cobertura de la vivienda o Cobertura A, y no una cantidad fija en dólares. Algunas opciones comunes en Florida son $500, 2 por ciento, 5 por ciento y 10 por ciento.
Ejemplo: su casa está asegurada por $350,000.
- Un deducible de huracán del 2 por ciento es de $7,000.
- Un deducible del 5 por ciento es de $17,500.
- Un deducible del 10 por ciento es de $35,000.
Si un huracán causa $25,000 en daños y tiene un deducible del 2 por ciento, usted paga los primeros $7,000 y la póliza paga $18,000. Con un deducible del 10 por ciento, la póliza no pagaría nada, porque el daño es menor que el deducible.
Cuándo aplica el deducible de huracán
En Florida, el deducible de huracán por lo general aplica a los daños de un huracán durante el período que empieza cuando el Centro Nacional de Huracanes emite una vigilancia o aviso de huracán para cualquier parte de Florida y termina un tiempo determinado después de que termina la última vigilancia o aviso. Los daños de otras tormentas, como una tormenta tropical que nunca se convierte en huracán, por lo general caen bajo su deducible regular.
Un deducible por temporada, en la mayoría de los casos
La ley de Florida ayuda a los dueños de casa afectados por más de un huracán en el mismo año. Por lo general, el deducible de huracán completo aplica solo una vez por año calendario. Para un segundo huracán en el mismo año, usted paga lo que queda de su deducible de huracán o su deducible regular, lo que sea mayor. Guarde los récords de sus reclamaciones para saber cuánto ha pagado.
Cómo escoger su deducible de huracán
Un deducible de huracán más alto baja su prima, a veces bastante. La desventaja es cuánto tendría que pagar de su bolsillo después de una tormenta. Pregúntese:
- ¿Podría pagar esta cantidad con mis ahorros si un huracán dañara mi casa mañana?
- ¿Tendría que pedir dinero prestado o usar tarjetas de crédito?
- ¿Qué edad tiene mi techo y qué tan resistente es?
Una buena regla es escoger el deducible más alto que podría pagar con comodidad, no el que haga la prima más baja.
Formas de prepararse
- Ahorre para huracanes una cantidad igual a su deducible de huracán.
- Haga su casa más resistente. Las mejoras contra viento como amarres de techo, ventanas de impacto y tormenteras reducen los daños y pueden bajar las primas.
- Hágase una inspección de mitigación de viento para que su aseguradora aplique todos los descuentos para los que califica.
- Documente su casa. Tome fotos y videos de cada cuarto y de sus pertenencias antes de que empiece la temporada.
- Recuerde la inundación. Los deducibles de huracán aplican a los daños de viento bajo su póliza de hogar. Los daños por inundación requieren una póliza de inundación aparte, con su propio deducible.
Revise su póliza antes de la temporada
La temporada de huracanes va del 1 de junio al 30 de noviembre. Joan C. Colón y nuestro equipo pueden revisar su póliza de hogar, explicarle sus deducibles en palabras sencillas y comparar opciones. Llame directamente a Joan al 407-452-4010 o a nuestra oficina al 407-433-5475.
This article is general information, not legal, tax or financial advice. Coverage details vary by policy and company. Contact us to review your situation.Este artículo es información general, no asesoría legal, tributaria ni financiera. Los detalles de cobertura varían según la póliza y la compañía. Comuníquese con nosotros para revisar su situación.