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What is the Medicare late enrollment penalty?¿Qué es la multa por inscripción tardía en Medicare?

How the Part A, Part B and Part D penalties work, how long they last and how to avoid them.Cómo funcionan las multas de las Partes A, B y D, cuánto duran y cómo evitarlas.

By the Colón Insurance Agency teamPor el equipo de Colón Insurance Agency · 3 min read3 min de lectura

If you do not sign up for Medicare when you are first eligible, and you do not have other qualifying coverage, you may have to pay a late enrollment penalty. For Part B and Part D, these penalties are added to your premium and usually last as long as you have Medicare. That is why getting the timing right matters so much.

Part B late enrollment penalty

If you do not sign up for Part B when you are first eligible and you do not qualify for a Special Enrollment Period, your Part B premium goes up 10 percent for each full 12-month period you could have had Part B but did not.

Example: You were first eligible at 65 but waited until 68 to enroll, with no job-based coverage in between. That is about three full years without Part B, so your premium would be about 30 percent higher than the standard premium, for life. As the standard premium rises over the years, your penalty rises with it.

Who can avoid it: people who had health coverage through their own or their spouse's current job at a company with 20 or more employees can usually delay Part B and sign up later during a Special Enrollment Period without a penalty.

Part D late enrollment penalty

If you go 63 days or more in a row without Part D or other creditable drug coverage after your Initial Enrollment Period ends, you may owe a Part D penalty.

The penalty is 1 percent of the national base beneficiary premium for each month you went without coverage. It is added to your monthly Part D premium for as long as you have drug coverage.

Creditable coverage means drug coverage that is expected to pay at least as much as standard Part D, such as many employer plans, retiree plans and VA coverage. Your plan should send you a notice each year saying whether it is creditable. Keep those letters.

Tip: even if you take few or no medications, enrolling in a low-cost Part D plan when you are first eligible can protect you from a lifelong penalty.

Part A penalty

Most people get Part A without a premium and never face this penalty. If you have to buy Part A because you did not work long enough, and you sign up late, your premium may go up 10 percent. You pay this higher premium for twice the number of years you could have had Part A but did not.

How to avoid penalties

Mark your Initial Enrollment Period: the 3 months before, the month of, and the 3 months after your 65th birthday.
If you are still working, confirm the size of your employer and whether your coverage counts.
Keep written proof of job-based health coverage and creditable drug coverage.
Sign up within 8 months after job-based coverage ends.
Do not count on COBRA or retiree coverage to protect you from the Part B penalty.

If you think a penalty is wrong

You can ask for a review if you believe a penalty was charged by mistake, for example if you did have creditable coverage. Letters from past employers or plans can help.

Let us check your timeline

A short conversation can help you avoid a costly mistake. Call Colón Insurance Agency at 407-433-5475 or send us a message, especially if you are within a year of turning 65 or about to retire.

Si no se inscribe en Medicare cuando es elegible por primera vez y no tiene otra cobertura que califique, puede que tenga que pagar una multa por inscripción tardía. En las Partes B y D, estas multas se añaden a su prima y por lo general duran mientras tenga Medicare. Por eso es tan importante inscribirse a tiempo.

Multa por inscripción tardía en la Parte B

Si no se inscribe en la Parte B cuando es elegible por primera vez y no califica para un Período Especial de Inscripción, su prima de la Parte B sube 10 por ciento por cada período completo de 12 meses en que pudo tener la Parte B y no la tuvo.

Ejemplo: Usted fue elegible a los 65 pero esperó hasta los 68 para inscribirse, sin cobertura del trabajo en ese tiempo. Son unos tres años completos sin la Parte B, así que su prima sería un 30 por ciento más alta que la prima estándar, de por vida. Como la prima estándar sube con los años, su multa también sube.

Quién puede evitarla: las personas con seguro médico por su empleo actual o el de su cónyuge, en una compañía de 20 empleados o más, por lo general pueden retrasar la Parte B e inscribirse después durante un Período Especial de Inscripción sin multa.

Multa por inscripción tardía en la Parte D

Si pasa 63 días seguidos o más sin la Parte D u otra cobertura de medicamentos acreditable después de que termine su Período de Inscripción Inicial, puede deber una multa de la Parte D.

La multa es el 1 por ciento de la prima base nacional del beneficiario por cada mes que estuvo sin cobertura. Se añade a su prima mensual de la Parte D mientras tenga cobertura de medicamentos.

Cobertura acreditable significa una cobertura de medicamentos que se espera que pague al menos lo mismo que la Parte D estándar, como muchos planes del trabajo, planes de jubilados y la cobertura de la VA. Su plan debe enviarle cada año un aviso que diga si es acreditable. Guarde esas cartas.

Consejo: aunque tome pocos o ningún medicamento, inscribirse en un plan Parte D económico cuando es elegible por primera vez puede protegerle de una multa de por vida.

Multa de la Parte A

La mayoría de las personas reciben la Parte A sin prima y nunca enfrentan esta multa. Si tiene que comprar la Parte A porque no trabajó lo suficiente y se inscribe tarde, su prima puede subir 10 por ciento. Pagará esa prima más alta por el doble de los años en que pudo tener la Parte A y no la tuvo.

Cómo evitar las multas

Marque su Período de Inscripción Inicial: los 3 meses antes, el mes y los 3 meses después de cumplir 65.
Si todavía trabaja, confirme el tamaño de su patrono y si su cobertura cuenta.
Guarde prueba por escrito de su cobertura médica del trabajo y de su cobertura de medicamentos acreditable.
Inscríbase dentro de los 8 meses después de que termine la cobertura del trabajo.
No cuente con COBRA ni con la cobertura de jubilados para evitar la multa de la Parte B.

Si cree que una multa es un error

Puede pedir una revisión si cree que le cobraron una multa por error, por ejemplo si sí tenía cobertura acreditable. Las cartas de patronos o planes anteriores pueden ayudar.

Revisemos sus fechas

Una conversación corta puede ayudarle a evitar un error costoso. Llame a Colón Insurance Agency al 407-433-5475 o envíenos un mensaje, sobre todo si le falta menos de un año para cumplir 65 o está por jubilarse.

This article is general information, not legal, tax or financial advice. Coverage details vary by policy and company. Contact us to review your situation.Este artículo es información general, no asesoría legal, tributaria ni financiera. Los detalles de cobertura varían según la póliza y la compañía. Comuníquese con nosotros para revisar su situación.