What is a deductible, and how does it work?¿Qué es un deducible y cómo funciona?
What you pay before your insurance pays, how it affects your monthly cost, and how to pick the right amount.Lo que usted paga antes de que pague el seguro, cómo afecta su costo mensual y cómo escoger la cantidad correcta.
By the Colón Insurance Agency teamPor el equipo de Colón Insurance Agency · 3 min read3 min de lecturaA deductible is the amount you pay out of your own pocket for covered costs before your insurance company starts to pay. If your health plan has a $2,000 deductible, you pay the first $2,000 of covered medical bills in the year. After that, the plan begins sharing the cost with you.
Deductibles appear on most kinds of insurance, including health, home and auto policies, but they work a little differently on each one.
How a health insurance deductible works
Imagine your plan has a $2,000 deductible and you need an outpatient surgery that costs $6,000 after the plan's discounts.
- You pay the first $2,000. That meets your deductible.
- The remaining $4,000 is shared through coinsurance. If your coinsurance is 20 percent, you pay $800 and the plan pays $3,200.
- If you have more care later in the year, you keep paying coinsurance until you reach your out-of-pocket maximum. After that, the plan pays 100 percent of covered care for the rest of the year.
Health deductibles usually reset every January 1. Many plans also cover some services before you meet the deductible, such as preventive checkups, screenings and certain office visits with a copay. Check your plan's summary of benefits to see which services are covered first.
How a home or auto deductible works
On property insurance, the deductible applies to each claim instead of each year. If a storm causes $9,000 of damage to your roof and your homeowners deductible is $1,000, the insurance pays $8,000. If you have another claim later, you pay the deductible again.
In Florida, homeowners policies usually have a separate hurricane deductible. It is often a percentage of your home's insured value, such as 2 percent, rather than a flat dollar amount, so it can be much larger than the regular deductible. We explain this in our article on hurricane deductibles.
Higher deductible, lower premium
Deductibles and premiums move in opposite directions:
- A higher deductible means a lower monthly premium, but more money out of pocket when you use your coverage.
- A lower deductible means a higher monthly premium, but less to pay when something happens.
Neither choice is always right. A higher deductible can make sense if you are generally healthy, rarely file claims and have savings you could use in an emergency. A lower deductible can make sense if you expect regular medical care, have a chronic condition, or would struggle to pay a large bill all at once.
How to choose your deductible
Ask yourself one practical question: if something happened tomorrow, could I pay this deductible without going into debt? If the answer is no, a lower deductible or a supplemental plan may protect you better. Supplemental plans, like hospital or accident insurance, pay cash directly to you and can help cover a high deductible.
It also helps to add up the full cost for the year, not just the premium. Compare the yearly premium plus the deductible on two or three plans. Sometimes a plan with a slightly higher premium costs less overall if you use care regularly.
We can help you compare
Choosing a deductible is easier with someone who can lay the numbers side by side. Colón Insurance Agency compares plans from more than 30 companies and explains the trade-offs in plain words. Call 407-433-5475 or send us a message for a free review.
El deducible es la cantidad que usted paga de su bolsillo por los gastos cubiertos antes de que su compañía de seguros empiece a pagar. Si su plan médico tiene un deducible de $2,000, usted paga los primeros $2,000 de gastos médicos cubiertos en el año. Después de eso, el plan empieza a compartir el costo con usted.
Los deducibles aparecen en la mayoría de los seguros, incluidos los de salud, hogar y auto, pero funcionan un poco distinto en cada uno.
Cómo funciona el deducible en el seguro médico
Imagine que su plan tiene un deducible de $2,000 y necesita una cirugía ambulatoria que cuesta $6,000 después de los descuentos del plan.
- Usted paga los primeros $2,000. Con eso cumple su deducible.
- Los $4,000 restantes se comparten mediante el coaseguro. Si su coaseguro es del 20 por ciento, usted paga $800 y el plan paga $3,200.
- Si recibe más atención en el año, sigue pagando coaseguro hasta llegar a su máximo de gastos de bolsillo. Después de eso, el plan paga el 100 por ciento de la atención cubierta por el resto del año.
Los deducibles médicos por lo general se reinician cada 1 de enero. Muchos planes también cubren algunos servicios antes de cumplir el deducible, como chequeos preventivos, pruebas de detección y ciertas visitas médicas con copago. Revise el resumen de beneficios de su plan para saber qué servicios se cubren primero.
Cómo funciona el deducible en el seguro de hogar o auto
En los seguros de propiedad, el deducible se aplica a cada reclamación y no a cada año. Si una tormenta causa $9,000 en daños a su techo y su deducible de hogar es de $1,000, el seguro paga $8,000. Si tiene otra reclamación más adelante, vuelve a pagar el deducible.
En Florida, las pólizas de hogar por lo general tienen un deducible aparte para huracanes. Muchas veces es un porcentaje del valor asegurado de su casa, como el 2 por ciento, y no una cantidad fija, así que puede ser mucho mayor que el deducible regular. Lo explicamos en nuestro artículo sobre deducibles de huracán.
Deducible más alto, prima más baja
Los deducibles y las primas se mueven en direcciones opuestas:
- Un deducible más alto significa una prima mensual más baja, pero más dinero de su bolsillo cuando usa la cobertura.
- Un deducible más bajo significa una prima mensual más alta, pero menos que pagar cuando algo ocurre.
Ninguna opción es siempre la correcta. Un deducible alto puede tener sentido si usted es saludable, casi nunca presenta reclamaciones y tiene ahorros para una emergencia. Un deducible bajo puede tener sentido si espera recibir atención médica con frecuencia, tiene una condición crónica o le costaría pagar una cuenta grande de una sola vez.
Cómo escoger su deducible
Hágase una pregunta práctica: si algo pasara mañana, ¿podría pagar este deducible sin endeudarme? Si la respuesta es no, un deducible más bajo o un plan suplementario puede protegerle mejor. Los planes suplementarios, como los de hospitalización o accidentes, le pagan en efectivo directamente y pueden ayudar a cubrir un deducible alto.
También ayuda sumar el costo total del año y no solo la prima. Compare la prima anual más el deducible en dos o tres planes. A veces un plan con una prima un poco más alta cuesta menos en total si usa atención médica con regularidad.
Le ayudamos a comparar
Escoger un deducible es más fácil con alguien que ponga los números lado a lado. Colón Insurance Agency compara planes de más de 30 compañías y le explica las ventajas y desventajas en palabras sencillas. Llame al 407-433-5475 o envíenos un mensaje para una revisión gratis.
This article is general information, not legal, tax or financial advice. Coverage details vary by policy and company. Contact us to review your situation.Este artículo es información general, no asesoría legal, tributaria ni financiera. Los detalles de cobertura varían según la póliza y la compañía. Comuníquese con nosotros para revisar su situación.