Is supplemental insurance worth it?¿Vale la pena el seguro suplementario?
What supplemental plans pay for, who benefits most and when they may not be the best use of your money.Qué pagan los planes suplementarios, quién se beneficia más y cuándo pueden no ser el mejor uso de su dinero.
By the Colón Insurance Agency teamPor el equipo de Colón Insurance Agency · 2 min read3 min de lecturaSupplemental insurance pays cash benefits to you when certain health events happen, such as an accident, a hospital stay or a serious diagnosis. It does not replace health insurance. Instead, it helps with the costs health insurance leaves behind, and with everyday bills when you are sick or hurt.
Whether it is worth it depends on your health plan, your savings and your family's situation.
Common types of supplemental insurance
- Accident insurance: pays set amounts for injuries like fractures, dislocations, burns, emergency room visits and follow-up care.
- Hospital indemnity insurance: pays a set amount for a hospital admission and for each day you stay.
- Cancer insurance: pays benefits for a cancer diagnosis and treatments.
- Critical illness insurance: pays a lump sum if you are diagnosed with a covered condition such as heart attack, stroke or cancer.
- Dental and vision plans: help with routine eye and dental care.
Companies like Aflac and Colonial Life are well known for these plans, and many other companies offer them too.
Why people buy it
High deductibles are common. Many health plans have deductibles of several thousand dollars. A single emergency room visit or hospital stay can mean a large bill. A supplemental plan can pay you cash to cover it.
Bills do not stop when you get sick. Even with good health insurance, you still have rent, car payments and groceries. If you miss work, supplemental benefits can help keep your household running.
The money is yours to use. Benefits are usually paid directly to you, not the doctor, and you can use them for anything.
No network restrictions. Most supplemental plans pay regardless of which doctor or hospital you use.
Who benefits most
- People with high-deductible health plans
- Families with active kids who play sports
- People without much emergency savings
- Workers who would lose income if they missed time
- People with a family history of cancer or heart disease
When it may not be the best fit
- If you have large emergency savings that could easily cover your deductible and missed pay
- If your health plan already has very low out-of-pocket costs
- If the premium would stretch your budget so much that you cannot afford more important coverage, like health, life or disability insurance
Supplemental plans work best as an addition to a strong foundation, not a replacement for it.
Questions to ask before you buy
- What exactly does the plan pay, and for which events?
- Is there a waiting period before benefits start, especially for illness?
- Are pre-existing conditions excluded for a period of time?
- Can I keep the policy if I change jobs?
- How do I file a claim, and how quickly is it paid?
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We will tell you plainly whether a supplemental plan makes sense for your family, and which type gives you the most value. Call Colón Insurance Agency at 407-433-5475 or send us a message.
El seguro suplementario le paga beneficios en efectivo cuando ocurren ciertos eventos de salud, como un accidente, una hospitalización o un diagnóstico grave. No reemplaza el seguro médico. En su lugar, ayuda con los costos que el seguro médico deja atrás y con las cuentas diarias cuando está enfermo o lastimado.
Que valga la pena depende de su plan médico, sus ahorros y la situación de su familia.
Tipos comunes de seguro suplementario
- Seguro de accidentes: paga cantidades fijas por lesiones como fracturas, dislocaciones, quemaduras, visitas a emergencias y cuidados de seguimiento.
- Seguro de indemnización hospitalaria: paga una cantidad fija por el ingreso al hospital y por cada día de estadía.
- Seguro de cáncer: paga beneficios por un diagnóstico de cáncer y sus tratamientos.
- Seguro de enfermedades graves: paga una suma global si le diagnostican una condición cubierta como ataque al corazón, derrame o cáncer.
- Planes dentales y de visión: ayudan con el cuidado de rutina de los ojos y los dientes.
Compañías como Aflac y Colonial Life son muy conocidas por estos planes, y muchas otras compañías también los ofrecen.
Por qué la gente lo compra
Los deducibles altos son comunes. Muchos planes médicos tienen deducibles de varios miles de dólares. Una sola visita a emergencias o una hospitalización puede traer una cuenta grande. Un plan suplementario puede pagarle en efectivo para cubrirla.
Las cuentas no paran cuando se enferma. Aun con un buen seguro médico, todavía tiene renta, pagos del auto y comida. Si falta al trabajo, los beneficios suplementarios pueden ayudar a mantener su hogar funcionando.
El dinero es suyo para usarlo. Los beneficios por lo general se le pagan directamente a usted, no al médico, y puede usarlos para lo que sea.
Sin restricciones de red. La mayoría de los planes suplementarios pagan sin importar el médico o el hospital que use.
Quién se beneficia más
- Personas con planes médicos de deducible alto
- Familias con niños activos que practican deportes
- Personas sin muchos ahorros para emergencias
- Trabajadores que perderían ingreso si faltan al trabajo
- Personas con historial familiar de cáncer o enfermedades del corazón
Cuándo puede no ser la mejor opción
- Si tiene ahorros grandes que podrían cubrir fácilmente su deducible y el salario perdido
- Si su plan médico ya tiene gastos de bolsillo muy bajos
- Si la prima apretaría tanto su presupuesto que no podría pagar coberturas más importantes, como salud, vida o incapacidad
Los planes suplementarios funcionan mejor como un complemento de una base sólida, no como un reemplazo.
Preguntas antes de comprar
- ¿Qué paga exactamente el plan y por cuáles eventos?
- ¿Hay un período de espera antes de que empiecen los beneficios, sobre todo por enfermedad?
- ¿Se excluyen las condiciones preexistentes por un tiempo?
- ¿Puedo mantener la póliza si cambio de trabajo?
- ¿Cómo presento una reclamación y qué tan rápido la pagan?
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Le diremos con claridad si un plan suplementario tiene sentido para su familia y qué tipo le da más valor. Llame a Colón Insurance Agency al 407-433-5475 o envíenos un mensaje.
This article is general information, not legal, tax or financial advice. Coverage details vary by policy and company. Contact us to review your situation.Este artículo es información general, no asesoría legal, tributaria ni financiera. Los detalles de cobertura varían según la póliza y la compañía. Comuníquese con nosotros para revisar su situación.